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EQS-Adhoc: Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR Bericht über das 1. Halbjahr

2021

EQS Group-Ad-hoc: Warteck Invest AG / Schlagwort(e):                           
Halbjahresergebnis/Immobilien Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR Bericht über 
das 1. Halbjahr 2021                                                           
                                                                               
30.08.2021 / 07:00 CET/CEST                                                    
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR                     
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.   
                                                                               
                                                                               
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* Semestergewinn gesteigert auf CHF 16.4 Mio. (+3.1%)                          
* Operatives Ergebnis gesteigert auf CHF 8.8 Mio. (+4.1%)                      
* Leerstände weiter gesenkt auf 2.2%                                           
* Eigenkapitalrendite von 8.1%                                                 
* Marktwert des Portfolios bei CHF 854.5 Mio. (+1.9%)                          
* Fortschritte bei Projekten                                                   
* Gesamtrendite der Aktie bei 4.7%                                             
                                                                               
                                                                               
Semestergewinn gesteigert                                                      
                                                                               
Warteck Invest erwirtschaftete im ersten Halbjahr 2021 trotz Corona-Krise mit  
CHF 16.4 Mio. (CHF 15.9 Mio.) erneut ein solides Halbjahresergebnis, welches   
die Vorjahresperiode um 3.1% übertraf. Zu diesem guten Ergebnis trugen ein um  
1.6% gesteigerter Erfolg aus Vermietung von CHF 15.5 Mio. (CHF 15.2 Mio.) sowie
das Ergebnis aus der Neubewertung der Liegenschaften in Höhe von CHF 9.7 Mio.  
(CHF 8.9 Mio.) bei. Der operative Konzerngewinn (exkl. Neubewertungen und      
Auflösung von Rückstellungen) erhöhte sich im ersten Semester gegenüber der    
Vorjahresperiode um 4.1% auf CHF 8.8 Mio. (CHF 8.4 Mio.). Die                  
Eigenkapitalrendite erreichte 8.1% (8.0%).                                     
                                                                               
                                                                               
                                                                               
Mieteinnahmen gesteigert, Leerstände weiter reduziert                          
                                                                               
Wie bereits im Vorjahr wurden mit den vom erneuten corona-bedingten Lockdown   
betroffenen Mietern Lösungen gesucht. Im Sinne nachhaltiger Kundenbeziehungen  
wurden Mietzinserlasse im Umfang von insgesamt CHF 0.26 Mio. gewährt, was 1.4% 
der Soll-Mietzinsen ausmacht. Dennoch konnten die Soll-Mietzinsen im ersten    
Semester gegenüber der Vergleichsperiode um 1.0% auf CHF 18.4 Mio. gesteigert  
werden. (CHF 18.2 Mio.).                                                       
                                                                               
Zudem konnten die bereits im Vorjahr tiefen Leerstände durch Vermietungserfolge
erneut deutlich reduziert werden, so dass die Leerstandsquote noch 2.2% betrug 
(3.4%). Die Ist-Mieterträge kamen damit bei CHF 18.0 Mio. liegen (CHF 17.6     
Mio.).                                                                         
                                                                               
Für Betrieb und Unterhalt der Liegenschaften wurden im Berichtszeitraum CHF 2.5
Mio. aufgewendet (CHF 2.4 Mio.). Im Verhältnis zu den Soll-Mieterträgen machte 
der Liegenschaftsaufwand (exkl. Baurechtszinsen) 12.6% aus (12.0%). Dies       
entspricht einem intakten Aufwand-Ertrags-Verhältnis. Die Bruttorendite des    
Portfolios reduzierte sich dem Markttrend folgend im Berichtszeitraum leicht   
auf 4.5% (Jahr 2020: 4.6%). Die Nettorendite konnte mit 3.8% auf dem Niveau des
Gesamtjahres 2020 gehalten werden. Die Performance erreichte 4.9% (Jahr 2020:  
5.2%).                                                                         
                                                                               
                                                                               
                                                                               
Fremdkapitalzinssatz und Finanzaufwand weiter reduziert                        
                                                                               
Der Finanzaufwand konnte im Berichtszeitraum aufgrund des anhaltend günstigen  
Zinsumfelds weiter reduziert werden auf CHF 2.7 Mio. (CHF 2.9 Mio.). Der       
durchschnittlich kapitalgewichtete bezahlte Zinssatz lag im Berichtszeitraum   
bei 1.4% (Gesamtjahr 2020: 1.5%). Die durchschnittliche kapitalgewichtete      
Zinsbindung der Kredite lag per 30. Juni 2021 bei 7.9 Jahren. Das              
Zinsänderungsrisiko ist damit nach wie vor mittelfristig gut abgesichert. Die  
hypothekarische Belehnung der Liegenschaften betrug am Stichtag 45.8% (45.4%). 
                                                                               
                                                                               
                                                                               
Marktwert des Portfolios gestiegen                                             
                                                                               
Im Berichtszeitraum wurde keine Liegenschaft akquiriert. Neben dem normalen    
Unterhalt investierte Warteck Invest im Berichtszeitraum CHF 6.2 Mio. für      
Instandsetzungen und Modernisierungen im Bestand sowie für Sanierungs-, Neubau-
und Entwicklungsprojekte.                                                      
                                                                               
Infolge dieser Investitionen sowie durch die Aufwertung aufgrund der           
Neubewertungen der Liegenschaften durch die unabhängigen Schätzungsexperten von
PwC ist der Wert des Immobilienportfolios gegenüber Ende 2020 um 1.9% auf CHF  
854.5 Mio. gestiegen (CHF 838.6 Mio.).                                         
                                                                               
                                                                               
                                                                               
Planmässige Fortschritte der laufenden Projekte, Planung weiterer Projekte     
gestartet                                                                      
                                                                               
Zur strategiekonformen Weiterentwicklung des Immobilienportfolios und zur      
Generierung von organischem Wachstum wurden im Berichtszeitraum die laufenden  
Projekte weiter vorangetrieben und mit der Planung neuer Projekte begonnen.    
                                                                               
Zudem wurden zwei weitere Photovoltaikanlagen installiert, die im zweiten      
Semester ans Netz gehen werden. Damit wird bereits auf sieben Liegenschaften   
von Warteck Invest Solarstrom produziert und weitere Anlagen sind in Planung.  
                                                                               
Insgesamt besteht für die kommenden rund fünf Jahre eine Pipeline aus          
Aufstockungs-, Sanierungs- und Arealentwicklungsprojekten mit einem            
Gesamtvolumen von rund CHF 255 Mio.                                            
                                                                               
                                                                               
                                                                               
Aktienkurs im Plus, Gesamtrendite leicht besser als der Index                  
                                                                               
Die Namenaktien von Warteck Invest haben im ersten Semester 2021 gegenüber     
Jahresbeginn um 1.7% leicht zugelegt. Der Schlusskurs am 30. Juni 2021 lag bei 
CHF 2'400, was einem Agio von 46.4% auf den inneren Wert (NAV) entspricht.     
Zusammen mit der Ausschüttung in der Höhe von CHF 70 pro Titel resultierte eine
Gesamtrendite von 4.7% seit Jahresbeginn. Die Performance des Schweizer        
Immobilienmarkts (gemessen am SXI Real Estate All Shares Index) lag in diesem  
Zeitraum bei 4.1%.                                                             
                                                                               
                                                                               
                                                                               
Ausblick                                                                       
                                                                               
Die finanzielle Situation der Gesellschaft ist sehr solide. Das                
Immobilienportfolio ist gut diversifiziert und weist eine hohe Qualität auf    
sowohl bezogen auf die Lagen wie auch auf den Zustand der Liegenschaften.      
Zusammen mit der gefüllten Projektpipeline sorgt dies für Nachhaltigkeit auf   
der Ertragsseite.                                                              
                                                                               
Die Kosten für Fremdkapital und den Unterhalt der Liegenschaften werden durch  
aktives Finanzierungsmanagement, professionelles Facility-Management und eine  
vorausschauende Planung beim Gebäudeunterhalt unter Kontrolle gehalten. Die    
Organisation ist nach wie vor schlank und flexibel und kann daher schnell      
reagieren. Dies hat sich während der Corona-Krise bestätigt, indem die         
Geschäftstätigkeit auch während dem Lockdown und der zeitweise angeordneten    
Homeoffice-Pflicht ohne Einschränkungen aufrecht erhalten werden konnte .      
                                                                               
Aus diesen Gründen sind der Verwaltungsrat und die Geschäftsleitung überzeugt, 
dass die Voraussetzungen für eine nachhaltig positive Entwicklung von Warteck  
Invest gegeben sind.                                                           
                                                                               
                                                                               
                                                                               
Halbjahresbericht zum Download                                                 
                                                                               
Der vollständige Halbjahresbericht 2021 der Warteck Invest steht ab sofort auf 
unserer Webseite www.warteck-invest.ch zum Download zur Verfügung.             
                                                                               
                                                                               
                                                                               
Kennzahlen Gesellschaft und Immobilienportfolio                                
                                                                             
                                                                             
    1. Semester 1. Semester Veränderung                                        
2021 2020                                                                      
                                                                               
Betriebsgewinn vor Zinsen und Mio. CHF 22.7 21.7 +4.3%                         
Steuern (EBIT)                                                                 
                                                                               
EBIT exkl. Mio. CHF 13.0 12.8 +1.6%                                            
Neubewertungseffekt                                                            
                                                                               
Konzerngewinn vor Steuern Mio. CHF 20.0 18.9 +5.7%                             
                                                                               
Konzerngewinn Mio. CHF 16.4 15.9 +3.1%                                         
                                                                               
Konzerngewinn exkl. Mio. CHF 8.8 8.9 -1.5%                                     
Neubewertungseffekt1                                                           
                                                                               
Konzerngewinn exkl. Mio. CHF 8.8 8.4 +4.1%                                     
Neubewertungseffekt und                                                        
Sondereffekt latente Steuern2                                                  
                                                                               
Fremdfinanzierungsgrad3 % 53.1 52.2 +1.7%                                      
                                                                               
Net Gearing4 % 95.4 93.4 +2.1%                                                 
                                                                               
Eigenkapitalquote % 46.9 47.8 -1.8%                                            
                                                                               
Eigenkapitalrendite5 % 8.1 8.0 +0.7%                                           
                                                                               
Marktwert Immobilienportfolio Mio. CHF 854.5 819.6 +4.3%                       
                                                                               
Leerstandsquote6 % 2.2 3.4 -34.9%                                              
                                                                               
Bruttorendite7 % 4.5 4.6 -1.1%                                                 
                                                                               
Nettorendite8 % 3.8 3.8 -0.3%                                                  
                                                                               
Performance9 % 4.9 4.9 -0.2%                                                   
                                                                               
Börsenkapitalisierung Mio. CHF 594.0 514.8 +15.4%                              
                                                                               
im Verhältnis zum inneren   1.46 1.30 +12.5%                                   
Wert                                                                           
                                                                               
Personalbestand am 30.6.   14 14 +0.0%                                         
                                                                               
in Stellenprozenten % 1'340 1'250 +7.2%                                        
                                                                               
                                                                               
                                                                             
                                                                             
1Konzerngewinn abzgl. Neubewertungserfolg i.d.H.v. CHF 9.7 Mio. (VJ: CHF 8.9   
Mio.) korrigiert um den entsprechenden Steuereffekt i.d.H.v. CHF 2.0 Mio. (VJ: 
CHF 1.9 Mio.)                                                                  
                                                                               
2Konzerngewinn abzgl. Neubewertungserfolg i.d.H.v. CHF 9.7 Mio. (VJ: CHF 8.9   
Mio.) korrigiert um den entsprechenden Steuereffekt i.d.H.v. CHF 2.0 Mio. (VJ: 
CHF 1.9 Mio.) und abzgl. positiver Effekt der neuen Steuergesetzgebungen auf   
latenten Steuern i.d.H.v. CHF 0.0 Mio. im Berichtszeitraum (VJ: CHF 0.4 Mio.)  
                                                                               
3Gesamtes Fremdkapital in Prozenten der Bilanzsumme                            
                                                                               
4Verbindlichkeiten aus Finanzierungen abzüglich liquider Mittel in % des       
Eigenkapitals                                                                  
5Konzerngewinn in Prozenten des durchschnittlichen Eigenkapitals               
                                                                               
6Leerstände in Prozenten der Soll-Mieterträge (nur Renditeliegenschaften)      
                                                                               
7Soll-Mieterträge in Prozenten des Marktwertes am 01.01. (nur                  
Renditeliegenschaften)                                                         
8Ist-Mieterträge abzüglich Betriebskosten/Unterhalt in Prozenten des           
Marktwertes am 01.01. (nur Renditeliegenschaften)                              
                                                                               
9Ist-Mieterträge abzüglich Betriebskosten/Unterhalt zuzüglich                  
Bewertungsergebnis in Prozenten des Marktwertes am 01.01. (nur                 
Renditeliegenschaften)                                                         
                                                                               
                                                                               
                                                                               
                                                                               
                                                                               
                                                                               
Kennzahlen Namenaktie                                                          
                                                                               
                                                                               
                                                                               
                                                                               
                                                                             
                                                                             
    1. Semester 2021 1. Semester Veränderung                                   
2020                                                                           
                                                                               
  Kurs am 30.6. CHF 2'400 2'080 +15.4%                                         
                                                                               
  Innerer Wert CHF 1639 1'599 +2.5%                                            
                                                                               
  Agio1 % +46.4 +30.1 +54.4%                                                   
                                                                               
  Konzerngewinn pro Titel CHF 66.27 64.27 +3.1%                                
                                                                               
  Konzerngewinn exkl. CHF 35.52 36.06 -1.5%                                    
Neubewertung pro Titel                                                         
                                                                               
  Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E)   18.1 16.2 +11.9%                              
                                                                               
  Performance seit 01.01.2 % +4.7 +4.4 +6.7%                                   
                                                                               
                                                                               
                                                                             
                                                                             
1Agio = Prämie oder Zuschlag zum Inneren Wert                                  
                                                                               
2Kursveränderung zuzüglich Ausschüttung in Prozenten des Kurswertes am 01.01.  
                                                                               
                                                                               
                                                                               
                                                                               
                                                                               
                                                                               
                                                                               
                                                                               
                                                                               
                                                                               
                                                                               
------------------------------------------------------------                   
                                                                               
                                                                               
Ende der Ad-hoc-Mitteilung                                                     
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1229575  30.08.2021 CET/CEST