2021
Finanz und Wirtschaft EQS Group-Ad-hoc: Warteck Invest AG / Schlagwort(e):
Halbjahresergebnis/Immobilien Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR Bericht über
das 1. Halbjahr 2021
30.08.2021 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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* Semestergewinn gesteigert auf CHF 16.4 Mio. (+3.1%)
* Operatives Ergebnis gesteigert auf CHF 8.8 Mio. (+4.1%)
* Leerstände weiter gesenkt auf 2.2%
* Eigenkapitalrendite von 8.1%
* Marktwert des Portfolios bei CHF 854.5 Mio. (+1.9%)
* Fortschritte bei Projekten
* Gesamtrendite der Aktie bei 4.7%
Semestergewinn gesteigert
Warteck Invest erwirtschaftete im ersten Halbjahr 2021 trotz Corona-Krise mit
CHF 16.4 Mio. (CHF 15.9 Mio.) erneut ein solides Halbjahresergebnis, welches
die Vorjahresperiode um 3.1% übertraf. Zu diesem guten Ergebnis trugen ein um
1.6% gesteigerter Erfolg aus Vermietung von CHF 15.5 Mio. (CHF 15.2 Mio.) sowie
das Ergebnis aus der Neubewertung der Liegenschaften in Höhe von CHF 9.7 Mio.
(CHF 8.9 Mio.) bei. Der operative Konzerngewinn (exkl. Neubewertungen und
Auflösung von Rückstellungen) erhöhte sich im ersten Semester gegenüber der
Vorjahresperiode um 4.1% auf CHF 8.8 Mio. (CHF 8.4 Mio.). Die
Eigenkapitalrendite erreichte 8.1% (8.0%).
Mieteinnahmen gesteigert, Leerstände weiter reduziert
Wie bereits im Vorjahr wurden mit den vom erneuten corona-bedingten Lockdown
betroffenen Mietern Lösungen gesucht. Im Sinne nachhaltiger Kundenbeziehungen
wurden Mietzinserlasse im Umfang von insgesamt CHF 0.26 Mio. gewährt, was 1.4%
der Soll-Mietzinsen ausmacht. Dennoch konnten die Soll-Mietzinsen im ersten
Semester gegenüber der Vergleichsperiode um 1.0% auf CHF 18.4 Mio. gesteigert
werden. (CHF 18.2 Mio.).
Zudem konnten die bereits im Vorjahr tiefen Leerstände durch Vermietungserfolge
erneut deutlich reduziert werden, so dass die Leerstandsquote noch 2.2% betrug
(3.4%). Die Ist-Mieterträge kamen damit bei CHF 18.0 Mio. liegen (CHF 17.6
Mio.).
Für Betrieb und Unterhalt der Liegenschaften wurden im Berichtszeitraum CHF 2.5
Mio. aufgewendet (CHF 2.4 Mio.). Im Verhältnis zu den Soll-Mieterträgen machte
der Liegenschaftsaufwand (exkl. Baurechtszinsen) 12.6% aus (12.0%). Dies
entspricht einem intakten Aufwand-Ertrags-Verhältnis. Die Bruttorendite des
Portfolios reduzierte sich dem Markttrend folgend im Berichtszeitraum leicht
auf 4.5% (Jahr 2020: 4.6%). Die Nettorendite konnte mit 3.8% auf dem Niveau des
Gesamtjahres 2020 gehalten werden. Die Performance erreichte 4.9% (Jahr 2020:
5.2%).
Fremdkapitalzinssatz und Finanzaufwand weiter reduziert
Der Finanzaufwand konnte im Berichtszeitraum aufgrund des anhaltend günstigen
Zinsumfelds weiter reduziert werden auf CHF 2.7 Mio. (CHF 2.9 Mio.). Der
durchschnittlich kapitalgewichtete bezahlte Zinssatz lag im Berichtszeitraum
bei 1.4% (Gesamtjahr 2020: 1.5%). Die durchschnittliche kapitalgewichtete
Zinsbindung der Kredite lag per 30. Juni 2021 bei 7.9 Jahren. Das
Zinsänderungsrisiko ist damit nach wie vor mittelfristig gut abgesichert. Die
hypothekarische Belehnung der Liegenschaften betrug am Stichtag 45.8% (45.4%).
Marktwert des Portfolios gestiegen
Im Berichtszeitraum wurde keine Liegenschaft akquiriert. Neben dem normalen
Unterhalt investierte Warteck Invest im Berichtszeitraum CHF 6.2 Mio. für
Instandsetzungen und Modernisierungen im Bestand sowie für Sanierungs-, Neubau-
und Entwicklungsprojekte.
Infolge dieser Investitionen sowie durch die Aufwertung aufgrund der
Neubewertungen der Liegenschaften durch die unabhängigen Schätzungsexperten von
PwC ist der Wert des Immobilienportfolios gegenüber Ende 2020 um 1.9% auf CHF
854.5 Mio. gestiegen (CHF 838.6 Mio.).
Planmässige Fortschritte der laufenden Projekte, Planung weiterer Projekte
gestartet
Zur strategiekonformen Weiterentwicklung des Immobilienportfolios und zur
Generierung von organischem Wachstum wurden im Berichtszeitraum die laufenden
Projekte weiter vorangetrieben und mit der Planung neuer Projekte begonnen.
Zudem wurden zwei weitere Photovoltaikanlagen installiert, die im zweiten
Semester ans Netz gehen werden. Damit wird bereits auf sieben Liegenschaften
von Warteck Invest Solarstrom produziert und weitere Anlagen sind in Planung.
Insgesamt besteht für die kommenden rund fünf Jahre eine Pipeline aus
Aufstockungs-, Sanierungs- und Arealentwicklungsprojekten mit einem
Gesamtvolumen von rund CHF 255 Mio.
Aktienkurs im Plus, Gesamtrendite leicht besser als der Index
Die Namenaktien von Warteck Invest haben im ersten Semester 2021 gegenüber
Jahresbeginn um 1.7% leicht zugelegt. Der Schlusskurs am 30. Juni 2021 lag bei
CHF 2'400, was einem Agio von 46.4% auf den inneren Wert (NAV) entspricht.
Zusammen mit der Ausschüttung in der Höhe von CHF 70 pro Titel resultierte eine
Gesamtrendite von 4.7% seit Jahresbeginn. Die Performance des Schweizer
Immobilienmarkts (gemessen am SXI Real Estate All Shares Index) lag in diesem
Zeitraum bei 4.1%.
Ausblick
Die finanzielle Situation der Gesellschaft ist sehr solide. Das
Immobilienportfolio ist gut diversifiziert und weist eine hohe Qualität auf
sowohl bezogen auf die Lagen wie auch auf den Zustand der Liegenschaften.
Zusammen mit der gefüllten Projektpipeline sorgt dies für Nachhaltigkeit auf
der Ertragsseite.
Die Kosten für Fremdkapital und den Unterhalt der Liegenschaften werden durch
aktives Finanzierungsmanagement, professionelles Facility-Management und eine
vorausschauende Planung beim Gebäudeunterhalt unter Kontrolle gehalten. Die
Organisation ist nach wie vor schlank und flexibel und kann daher schnell
reagieren. Dies hat sich während der Corona-Krise bestätigt, indem die
Geschäftstätigkeit auch während dem Lockdown und der zeitweise angeordneten
Homeoffice-Pflicht ohne Einschränkungen aufrecht erhalten werden konnte .
Aus diesen Gründen sind der Verwaltungsrat und die Geschäftsleitung überzeugt,
dass die Voraussetzungen für eine nachhaltig positive Entwicklung von Warteck
Invest gegeben sind.
Halbjahresbericht zum Download
Der vollständige Halbjahresbericht 2021 der Warteck Invest steht ab sofort auf
unserer Webseite www.warteck-invest.ch zum Download zur Verfügung.
Kennzahlen Gesellschaft und Immobilienportfolio
1. Semester 1. Semester Veränderung
2021 2020
Betriebsgewinn vor Zinsen und Mio. CHF 22.7 21.7 +4.3%
Steuern (EBIT)
EBIT exkl. Mio. CHF 13.0 12.8 +1.6%
Neubewertungseffekt
Konzerngewinn vor Steuern Mio. CHF 20.0 18.9 +5.7%
Konzerngewinn Mio. CHF 16.4 15.9 +3.1%
Konzerngewinn exkl. Mio. CHF 8.8 8.9 -1.5%
Neubewertungseffekt1
Konzerngewinn exkl. Mio. CHF 8.8 8.4 +4.1%
Neubewertungseffekt und
Sondereffekt latente Steuern2
Fremdfinanzierungsgrad3 % 53.1 52.2 +1.7%
Net Gearing4 % 95.4 93.4 +2.1%
Eigenkapitalquote % 46.9 47.8 -1.8%
Eigenkapitalrendite5 % 8.1 8.0 +0.7%
Marktwert Immobilienportfolio Mio. CHF 854.5 819.6 +4.3%
Leerstandsquote6 % 2.2 3.4 -34.9%
Bruttorendite7 % 4.5 4.6 -1.1%
Nettorendite8 % 3.8 3.8 -0.3%
Performance9 % 4.9 4.9 -0.2%
Börsenkapitalisierung Mio. CHF 594.0 514.8 +15.4%
im Verhältnis zum inneren 1.46 1.30 +12.5%
Wert
Personalbestand am 30.6. 14 14 +0.0%
in Stellenprozenten % 1'340 1'250 +7.2%
1Konzerngewinn abzgl. Neubewertungserfolg i.d.H.v. CHF 9.7 Mio. (VJ: CHF 8.9
Mio.) korrigiert um den entsprechenden Steuereffekt i.d.H.v. CHF 2.0 Mio. (VJ:
CHF 1.9 Mio.)
2Konzerngewinn abzgl. Neubewertungserfolg i.d.H.v. CHF 9.7 Mio. (VJ: CHF 8.9
Mio.) korrigiert um den entsprechenden Steuereffekt i.d.H.v. CHF 2.0 Mio. (VJ:
CHF 1.9 Mio.) und abzgl. positiver Effekt der neuen Steuergesetzgebungen auf
latenten Steuern i.d.H.v. CHF 0.0 Mio. im Berichtszeitraum (VJ: CHF 0.4 Mio.)
3Gesamtes Fremdkapital in Prozenten der Bilanzsumme
4Verbindlichkeiten aus Finanzierungen abzüglich liquider Mittel in % des
Eigenkapitals
5Konzerngewinn in Prozenten des durchschnittlichen Eigenkapitals
6Leerstände in Prozenten der Soll-Mieterträge (nur Renditeliegenschaften)
7Soll-Mieterträge in Prozenten des Marktwertes am 01.01. (nur
Renditeliegenschaften)
8Ist-Mieterträge abzüglich Betriebskosten/Unterhalt in Prozenten des
Marktwertes am 01.01. (nur Renditeliegenschaften)
9Ist-Mieterträge abzüglich Betriebskosten/Unterhalt zuzüglich
Bewertungsergebnis in Prozenten des Marktwertes am 01.01. (nur
Renditeliegenschaften)
Kennzahlen Namenaktie
1. Semester 2021 1. Semester Veränderung
2020
Kurs am 30.6. CHF 2'400 2'080 +15.4%
Innerer Wert CHF 1639 1'599 +2.5%
Agio1 % +46.4 +30.1 +54.4%
Konzerngewinn pro Titel CHF 66.27 64.27 +3.1%
Konzerngewinn exkl. CHF 35.52 36.06 -1.5%
Neubewertung pro Titel
Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E) 18.1 16.2 +11.9%
Performance seit 01.01.2 % +4.7 +4.4 +6.7%
1Agio = Prämie oder Zuschlag zum Inneren Wert
2Kursveränderung zuzüglich Ausschüttung in Prozenten des Kurswertes am 01.01.
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Ende der Ad-hoc-Mitteilung
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