Value at Risk, VaR

Value at Risk, VaR: Möglicher Gewinn oder Verlust einer Position, eines Portefeuilles oder eines Unternehmens als Folge einer Marktpreisänderung, wie sie anhand von Vergangenheitsdaten mit gegebener Wahrscheinlichkeit innerhalb eines bestimmten Zeitraums eintreten kann. Inwiefern der VaR das wirkliche Risiko an den Finanzmärkten spiegelt, ist umstritten. Ergänzend werden Stresstests durchgeführt.