Hedge-Funds-Risiken werden überschätzt
Diversifikation wird sich bei einer Marktkorrektur auszahlen.
Hedge Funds lagen letztes Jahr hinter Aktien und Rohstoffen zurück, übertrumpften jedoch Cash und Obligationen. Ähnlich das langfristige Bild, wobei die Betrachtung der Bruttorenditen verkennt, dass Hedge-Fund-Portfolios eine geringere Volatilität aufweisen und so eine bessere risikobereinigte Performance erbringen. Zudem haben sie aufgrund ihrer Korrelation mit Aktien und Obligationen günstige Diversifikationseigenschaften, und Trendfolgestrategien eignen sich sogar als Absicherung in einem Crash-Szenario.